Suurbritannia kinnisvara: kas ühisrahastus on uus viis Suurbritannia kinnisvaraturu eraviisiliseks rahastamiseks?

Pilvelõhkuja Kolumbias Bogotas; 95-ühikuline korterelamu Manhattanil, New Yorgis; ja rahastamine olümpialaste pääsemiseks kodulinna treeningväljakult kuni 2016. aasta Rio olümpiamängude hiilguseni. Ühisrahastamise võimalused on peaaegu sama laiad kui kaasaegsel majandusturul endal ja sektorid, mis sellest finantsinnovatsioonist kasu saavad, on sama laiaulatuslikud. Olen omal arvel panustanud raha Briti Keskmaa erakooli ühisrahastuskampaaniasse ja Manchesteri linna uute korterite skeemi, et paar lihtsalt mainida, kuigi oleksin võinud lihtsalt investeerida restorani äri, Londoni katusekorter või isegi lisalaenu pakkuja. See mitmekesisus ja paindlikkus on vaieldamatult juhtiv tegur hüppelise kasvu osas, mida see sektor viimastel aastatel on nautinud.

Tuleb tunnistada, et ühisrahastus on kahesuunaline sotsiaalne suhtlus ja kuna sektor on muutunud üha enam laiemaks, ei saa kasu mitte ainult rahva raha saajad. Eraisikud ja ettevõtted, kes paigutavad raha ühisrahastatud laenudesse ja investeeringutesse, saavad oma isiklike portfelliinvesteeringute üha suurema valiku ja üle kontrolli. See sektorite, asukohtade ja investeeringute summade mitmekesistamise lihtsus tähendab, et peaaegu kõigil on juurdepääs oma isiklikele eesmärkidele ja riskivalmidusele vastavatele investeeringutele.

Sellise valikuvõimaluse ja mitmekesisusega käsikäes on pakkumise erinev tase. Suurbritannias on ühisrahastatud ja P2P (eraisikutele ja ettevõtetele vastastikused laenud) investeeringud peaaegu kõigis riskispektri punktides, olgu tegemist madala riskiga kinnisvara- ja äriinvesteeringutega, mis võivad maksta vaid kolm või neli protsenti; või neile, kes otsivad suuremat tulu, leidub kinnisvaraarendajaid ja kaubandusettevõtteid, kes koguvad raha ühisrahastusest oodatava tootlusega 10% + võla (laenu) alusel või potentsiaalselt veelgi paremaks (või halvemaks, kui äri ei õnnestu) kui investeerite omakapitali ostmiseks ühisrahastatud ettevõttesse.

Mõistmaks võimalusi, kuidas investorid ja laenuvõtjad saavad ühisrahastussektorist kasu, võib see aidata saada selgeks, kuidas süsteem töötab. Lihtsamalt öeldes peab olema vahendaja, keegi, kes koondaks raha panustajate massist (nn rahvahulk), ja neid vahendeid tõhusalt haldama, et laenuvõtja saaks raha kätte õigel põhjusel ja õigel ajal. . Need vahendajad on ühisrahastamise ja P2P ettevõtted ehk platvormid. See korraldus- ja juhtimisteenus on see, millega ühisrahastusplatvormid pakuvad turgu, kus saaksime teha võrdluse investeerimisühingu või maakleri teenustega, mille peamine erinevus seisneb selles, et investeerimisühing võib teie haldamiseks pakkuda soovitatud teenust. Ühisrahastamise korral toimub kontroll ja otsuste tegemine otse investori ees.

Ühisrahastamise ja alternatiivse finantseerimise (AltFi) ruumis on tehingumahud viimase 3 aasta jooksul kolossaalselt tõusnud ja sektor on olnud turgudel, sealhulgas Ühendkuningriigi kinnisvaraturul, üha enam silma paistnud. Kui võrrelda turuosa kasvu aastatagusega, nägid 2015. aasta aprillis pangad Ühendkuningriigi VKEdele 30 miljardi Inglise naela (umbes 38,2 miljardit USA dollarit) laenu, samas kui 2016. aasta samal kuul oli see langenud 16 miljardile Inglise naelale. (umbes 20,3 miljardit USA dollarit). Ehkki kogu ühisrahastamise sektor ei suutnud kogu seda rahastamislünka täita, oli pankade turuosa kaotamisest kasu pigem alternatiivsele rahastamisruumile. Konkreetsemalt seoses Ühendkuningriigi kinnisvara ühisrahastamise kaudu teatati, et ainuüksi eelmisel aastal panustasid investorid Ühendkuningriigis kinnisvarainvesteeringutesse 609 miljonit Inglise naela (umbes 775,7 miljonit USA dollarit).

Kuna Ühendkuningriigi laiem kinnisvarasektor on püsinud jõuline, isegi praegusel Brexiti-ajastul on teised platvormi pakkujad öelnud mulle, et rahastatavate kinnisvaraobjektide kanal jätkub sama tugevalt kui kunagi varem. Rahastamismudelina, mida üha enam tunnistatakse arengute rahastamise täiesti vastuvõetavaks viisiks, on nii investorid kui ka kinnisvaraarendajad õigel teel, et ületada piiri 1 miljardi Inglise naela (umbes 1,36 miljardit USA dollarit) aastas mitte vähem kui kaugel tulevik.

Oleme juba märkinud termineid „ühisrahastus” ja „P2P”, nii et see võib aidata määratleda, mis need on ja kuidas need erinevad. Lihtsamalt öeldes on ühisrahastusest üha enam saanud omakapitali investeerimise vaikimisi mõiste, kus kampaaniasse panustatud raha ostab teile osaluse või osaluse kampaania taga olevas ettevõttes. Selle kõrval on P2P, mis on võlapõhine ekvivalent ja võimaldab rahvahulga liikmel laenata raha koos teiste rahvahulga investoritega. P2P annab laenatud vahenditele üldiselt kindla tulu ning olenemata sellest, kas panustate võla või omakapitalina, saab igat tüüpi äri rahastada kummagi mudeli järgi. Ehkki see võib viidata sellele, et ühisrahastamisel on vaid kaks versiooni, tahaksin kiiresti märkida, et erinevused iga platvormi kasutatavate mudelite vahel on märkimisväärsed.Struktureeritud ja hübriidpakkumised sektorispetsiifilistena pakuvad nii investoritele kui ka kogujatele üha suuremaid võimalusi rahaliselt tegeleda.

Niisiis, kuhu see siit edasi läheb? Pankade pakutavast tootlusest jääb väheks ning noorendite ja peamiste üürikinnisvara tootlus on jõudnud inflatsiooni vaevalt vastavusse, ning see näib olevat sektor, kus pakume lahendusi neile, kes vajavad raha laenamist, helge silmapiirina. mitmekesisus, valikuvõimalused ja väga konkurentsivõimeline tulu neile, kes soovivad teenida oma rahast keskmisest suuremat tulu.

See artikkel ilmus esmakordselt ajakirjas Palace Magazine 17