Hiljutise UBS-i rikkuseuuringu kohaselt koostöös Campden Wealth Researchiga prognoosivad 1,2 miljardi USA dollariga varaga pered 2020. aastaks majanduslangust. Selle tulemusel kolivad nende suure netoväärtusega perede vara ja vara haldavad erakontorid sularaha ja varad suhteline turvaline varjupaik, kui rahandussurutis kutsub esile.

Eile, 24. septembril 2019 avaldatud UBS ülemaailmse perekontori aruandes 2019 küsitleti rektorid ja juhid 360 perekontoris üle maailma, nende hallatavate varade keskmiselt 917 miljonit USA dollarit.

"Perekontorid kahtlevad riskifondide suutlikkuses kaitsta rikkust majanduslanguse ajal," - UBSi globaalse perekontori aruanne 2019

Nutikas raha: ülirikkad varad turvalistesse investeeringutesse, ennustades 2020. aasta majanduslangust

Nutika raha järele leiti UBSi raportis, et keskmiselt 1,2 miljardi dollari suuruse rikkusega perekontorid, mis näevad ette 2020. aasta majanduslangust ning viitavad kõrgetele tasudele ja nõrkadele tulemustele, on viiendat aastat järjest riskifondidest loobunud ja pöördunud finantsturvalisuse poole paradiisid ”nagu kinnisvara.

„Perekontorid soovivad suurendada oma eraldisi kinnisvarale ja erakapitalile, eriti otseinvesteeringud, mis pakuvad peredele suuremat operatiivset kontrolli. Kuigi perekontorid on mures finantsturgude ebakindluse pärast, on nad endiselt veendunud, et pikemaajalised investeeringud võivad anda parimat tulu. ” - Sara Ferrari, UBSi globaalse perekontorirühma juht

55 protsenti perekontorite juhtidest ootab 2020. aasta majanduslangust koos hirmudega, mida põhjustab kasvav kaubandussõda USA ja Hiina vahel. Kui 63 protsenti vastanutest tõi mureks ka Brexiti hirmud, siis arukas raha läks Ühendkuningriiki ka alaväärtustatud varade olemasolu ja Hongkongi ülikõrge netoväärtusega inimeste kuldsete viisade tõttu suurenenud hüppe tõttu , mis pani mõned analüütikud ennustama pikaajalist taastumist Brexiti-eelsele tasemele.

Sydney kinnisvaraväärtused on tõusnud maailmas kaheksandale kohale

Perekontorite keskmine portfelli tootlus oli 5,4 protsenti, erakapitali tulud olid suure netoväärtusega perede varaklassidest parimad, saavutades otseinvesteeringute keskmiseks tootluseks 16 protsenti ja fondipõhiste investeeringute puhul 11 ​​protsenti. Sissetuleva majanduslanguse tingimustes hakkavad ülirikkad jõukad mõõdukaks muutuma ja vähendavad oma riski ja riskipositsioone, 45% neist kohandades oma portfelle ning suurendades võlakirjade ja kinnisvara osalust. Maksimaalsus, “sularaha on kuningas”, kehtib ka juhul, kui 42% ülirikastest rikastest suurendab oma sularahareserve.

Perekonnaseisuametid pidasid kinnisvara turvalise varjupaiga investeeringuks tänu keskmisele tootlusele 9,4 protsenti. Selle tulemusel suurendasid enamik perekontorid varade eraldisi kinnisvaraportfellidele 2,1 protsendipunkti võrra - kinnisvarakontod moodustavad nüüd 17 protsenti perekontorite keskmisest portfellist. Teisest küljest moodustas erakapital oma portfellidest 19 protsenti, varaklass, mis UBSi andmetel oli kõigist kõige parem. Enamikus portfellides eraldati kõige enam ülemaailmseid aktsiaid, 32 protsenti areneva ja arenenud turu aktsiatest.

„Perekontorid suhtuvad geopoliitilistesse pingetesse ettevaatlikult ja on laialt levinud arusaam, et oleme jõudmas praeguse turutsükli lõppu. Kuigi keskmine perekontor ei ole oma portfellis hulgimüüki muutnud, on paljud ehitanud sularahareserve ja võtnud oma investeeringutest laenu, kasutades selleks eesseisvaid häireid. " - Dr Rebecca Gooch, Campden Wealthi teadusdirektor

Kuhu arukas raha läheb 2020. aastal

Sellegipoolest põhjustab majanduslik häirimine paljudes perekontorites investeerimisstrateegiate kohandamist - vähendab riski (45 protsenti), kasutades ära oportunistlikest sündmustest (nt Brexit) kerkivaid taskukohase hinnaga varasid, 42 protsenti valib kassareservide suurendamise või finantsvõimenduse vähendamise (22). protsenti). Selle tulemusel leidis UBS, et 39 protsenti kavatseb 2020. aastaks suurendada otseinvesteeringuid erakapitali, kusjuures 28 protsenti võtab üha suuremad eraldised erakapitalifirmadele.

Kui poliitilised kandidaadid nagu Bernie Sanders ja Elizabeth Warren tegutsevad platvormidel, mis propageerivad ülirikastele kõrgemaid makse, et vähendada sissetulekute ebavõrdsust, oli mureks ka populism - 84 protsenti uskus, et järgmisel aastal see trend ei kao.